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江苏股权交易中心

一、中心成立背景

江苏股权交易中心(以下简称中心)是遵循证监会对中国多层次资本市场体系建设统一要求,经江苏省人民政府唯一授权批准设立的区域性股权交易市场,是不以盈利为主要目的的公共平台。

二、中心股东结构

中心注册资本2亿元,股权结构为:华泰证券股份有限公司出资52%、东吴证券股份有限公司出资12%、南京证券股份有限公司出资12%、国联证券股份有限公司出资12%、东海证券有限责任公司出资12%。

三、 中心经营范围

作为多层次资本市场金字塔体系的基础层次部分,中心的主要服务对象为创新创业型中小微企业,经营范围包括:为非上市的公司股权、债券、资产和相关金融及其衍生品的批准募集挂牌、登记、托管、交易、融资、结算、过户、分红、质押等提供场所、设施和服务;组织和监督市场活动,发布市场信息;代理挂牌产品买卖服务;为市场参与方提供咨询等综合服务。

四、中心七大功能

(1)价格发现功能:挂脾企业与投资者在中心通过双边报价机制为挂牌公司实现股权(份)转让和股权(份)定向增发等,使得挂牌企业价值得以充分反映。

(2)股份转让功能:挂牌企业的股权(份)可以面向全国的机构与个人投资者进行转让,获得流动性溢价。

(3)定向融资功能:挂牌企业可在中心通过定向发行股份、债券、金融衍生品等多种金融工具进行融资,拓宽融资渠道,改善融资环境。

(4)规范治理功能: 挂牌企业在申请挂牌时需经主办推荐机构、会计师、律师等专业中介机构辅导规范,并接受推荐机构的持续督导和中心的监管,履行合理信息披露义务,因此公司治理和运营将得到有效规范。

(5)并购重组功能:挂牌企业可借助中心通过兼并收购、资产重组等手段加速发展壮大。

(6)转板功能:企业在中心挂牌,积极对接新三板,中心鼓励挂牌企业向更高的资本市场层次转板。

(7)宣传功能:中心挂牌企业是在江苏省金融办备案、江苏股权交易中心统一监管的非上市公众公司。中心和多家媒体有深度合作,能提升企业形象和认知度,在市场拓展、客户形象、获取政府支持方面皆有诸多助力。

五、中心特色

1、地域优势江苏地处长江三角洲地区,是经济大省,拥有丰富的中小微企业资源。2014年,江苏经济体量已经跃居全国第一,民营经济极为发达。

2、全省唯一。中心是遵循证监会对中国多层次资本市场体系建设统一要求,经江苏省人民政府唯一授权批准设立的区域性股权交易市场,其在江苏省具有唯一性,是省内中小微企业股权交易的唯一合法平台。

3、券商背景。中心成立于国务院下发《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》与证监会下发《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行)》之后,是由江苏省人民政府牵头、省内多家国有证券公司出资筹建的区域股权交易市场。中心大股东为华泰证券,持股52%,其余四家股东分别为南京证券、东吴证券、国联证券、东海证券,这五位股东在资本市场均有较为丰富的同业资源和客户群体,在企业挂牌服务、投资银行服务、固定收益市场服务以及其他金融资产交易服务上能支持中心的发展。

4、政府支持力度大。2014年7月14日,江苏省十二届七次全会《关于加快推进金融改革创新的意见》提出将江苏股权交易中心作为建设区域性资本市场的重要抓手和平台,完善交易模式,提升市场竞争力和影响力。加强与“新三板”深度对接,努力建成全国一流的地方中小企业金融综合交易平台和拟上市企业培育基地。2014年8月4日,江苏省财政厅《苏财金[2014]23号-江苏省财政厅关于促进金融业创新发展的若干意见》中提出对在省股权交易市场成功挂牌的前200家企业给予每家20万元补贴,省内各个地方政府也出台了相关支持文件。

5、证监会高层关注。2014年11月18日,中国证监会主席肖钢一行莅临中心,调研江苏区域股权交易市场建设发展情况。肖钢主席指出,区域性股权市场发展的业务范围应以属地化为原则,不要跨省区发展;业务和品种先以债信融资、并购重组为重点,逐步带动股权融资;运营模式以中介服务为主导,积极发挥投行等中介服务功能,在投融资双方个性化需求匹配中牵线搭桥,设计产品,创新投融资模式,多方共同努力做好中小微企业的普惠金融服务。

6、业务创新与良好的口碑。目前,中心已形经验丰富的企业服务团队,在企业挂牌、股权转让、债权融资等方面进行了积极有效探索,中心为了进一步加强金融服务实体,发挥打造区域资本市场基石的作用,先后开展了私募债券备案业务、投资收益权挂牌交易业务、资产管理计划发行备案业务。服务企业覆盖地方政府城投公司、民营企业、银行、信托、基金等各类金融机构。经过近一年债券业务的发展,中心与阿里、京东、苏宁、国美等互联网电商平台进行了深入合作,这些互联网平台也在无形中对中心产生了一定的广告效应,极大的提高了中心的市场影响力和口碑。

7、旗下互联网金融平台发挥直接融资功能。经江苏省人民政府授权省金融办批准,由江苏交易场所登记结算有限公司、江苏股权交易中心有限责任公司共同出资设立江苏小微企业融资产品交易中心有限责任公司(以下简称小微中心)。小微中心打造成一个具有政府背景的互联网金融平台,不仅为江苏股权交易中心积累大量的投资者,还通过互联网金融模式为中小微企业对接社会资金,充分发挥直接融资的功能,为挂牌企业提供更多的融资方式。