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上海将推行的“四新板”(N版)内容:新三板要有压力啦!

据了解,上海将在近期推出“四新板”,将率先在浦东试点。一方面将对新三板形成冲击;另外一方面,也为创新型企业,尤其是前期企业提供了大量融资机会。

一、上海设立四新板的巨大背景

(1)2014年5月25日,习近平总书记在上海调研时指示,上海应在“四个中心”之外建设具有全球影响力的科技创新中心。

(2)李克强总理也在多个场合提出对上海金融发展的两个特别指示:一是上海的金融特别是要素市场必须面向全国提供服务;二是上海金融创新可以步子再大一些,宁可不可复制。(注意:此话是引用上海方面材料,领导原话是否如此,尚不清楚。)

(3)新三板很火,但新三板起源于北京。上海一直没有自己的平台。最近上海要打造科技创新中心,平台建设非常之重要。

(4)新三板比较注重一些有盈利的企业,且企业已经有一定规模了。现在国家鼓励创客等,其实孵化期前后的一些早期企业很有前景,对融资也很有需求。上海看中了这块市场。

二、四新具体是指什么?

四新具体是指新技术、新产业、新业态、新模式。

“新技术”:指可有效提升产品技术水平,改善产品工艺水平,降低社会交易成本,促进生产与服务融合,推进信息集成交互的技术。

“新产品”:指在生产、生活方式转变过程中,为满足新的市场需求而产生了的产品,既包括新技术催生出的“从无到有”的产品,也包括在新技术应用中传统产业“从有到新”的产品。

“新业态”:指为顺应新技术创新和应用潮流,通过资源要素整合、渠道拓展、信息交互等新途径,为生产、生活提供多元、多样、个性化的产品或服务供给的业态载体。

“新模式”:指在新技术的催化过程中,伴随着生产方式和生活方式的转变,为满足多元多样需求,增强资源的利用效率,打破原先垂直分布的产业链及价值链,挖掘要素集成的潜在价值等而孕育而生的新模式。

三、哪些企业合适在四新板上市?

根据四新板的功能及在多层次资本市场的定位,以下三类中小企业比较 适合在四新板挂牌:

1、成长初期的小企业:完成产品研发和小规模生产,需要扩大产能、 开拓市场。

2、成长受限的小企业:具备一定的生产能力和盈利能力,拥有一定的市场份额,但缺乏资金、人才和管理的提升,无法实现快速成长。
上市后备企业:拟上市企业,但在财务、业务、公司治理等方面存在不足,需要整改及规范;未来两三年即可符合上市条件,需要快速发展和提前适应资本市场。

四、、四新板服务范围

第一批为上海浦东,之后扩展到上海,然后向全国范围内企业开放。预计第一批四新板上市企业将于近期推出。

五、挂牌流程及挂牌条件

挂牌条件:
1、“四新”企业
2、治理结构健全、运作规范;
3、最近两年内无重大违法违规行为;
4、股权转让合法合规;
5、注资资本中存在非货币出资的,应设立满一个会计年度;
6、实收资本不得低于注册资本的30%。
条件略低于E板,较E板无下列条件:1、业务基本独立,具有持续经营能力;2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为。
挂牌程序:
(一)、简易注册程序:
1、形式审查,公示拟挂牌公司信息,规定时间内无异议即可挂牌
2、最近12个月内取得推荐机构不低于200万元投资;
3、推荐建构不成为企业第一大股东或实际控制人;
4、推荐机构投资锁定期为一年(做市除外)
(二)、普通注册程序:与E板相同

六、四新板上市的好处

(1)挂牌企业获得非上市公众公司地位,提升公司的融资能力。无论是股权融资、政府资金还是获得债权性质融资(股权质押贷款、信用贷款、中小企业私募债等)的可能性、便利性大大提升。

(2)股份在四新板市场实现定价流通。原始股东流通发现,投资人获得退出渠道,企业管理层及核心技术人员所持股份激励作用显现。

(3)便于实现产业融合,实现行业、上下游开放,提升行业整合能力。

(4)通过中介机构的辅导,能够提高公司治理和规范运作水平 。

(5)提升企业公众形象、认知度,知名度,能够起到很好的广告效应,增加了品牌的价值。

(6)为今后通过介绍上市或IPO的方式转板打好基础。

(7)挂牌快、时间短,公司进入四新板挂牌流通只需要